あることをするために、検索して見つけたページに書いてあったコード。

    try{
        // [2] OLE初期化
        CoInitialize(NULL);

        // [3] IShellLinkインターフェイスの作成
        hr = CoCreateInstance(...);
        if (hr != S_OK)
            throw(FALSE);
        ...
        throw(TRUE); // 成功
    }
    catch(BOOL IsOK)
    {
        // [7][8] オブジェクト解放
        ...
        // [9] OLE終了処理
        CoUninitialize();
        if (!IsOK){
            MessageBox(...);
        }
        return IsOK;
    }

やめてよ、こんな無意味な try - throw - catch の使い方。。。

まぁ、ね。C++ には（Microsoft 拡張があるけど）finally が無いので、仕方ないところもあるけど。まぁ、ね。2000年に書かれたページなので、その頃には Microsoft 拡張もなかったのかもしれないけど。

それでも、最後の throw(TRUE) ってなにさ？！

ここでやってることって、「ある実行ブロックの最後に、必ず実行したいコードがある。そのブロックでは、特定の条件によっては途中でブロック内の他のコードを実行できなくなることがある。」ってことですよね。BOOL しか受けていないので、その他の例外が発生することは考えていない、あるいは、その他の例外が発生しないことを調査済みであると考えられます。だからこそ、無意味なのです。

単純に考えるなら、if をネストします。ただ、ネストが深くなるのを嫌ったのでしょう。次に考えるのは、関数に切り出すことです。関数に切り出すことで増加する、呼び出しのオーバーヘッドを避けたかった？inline を知らない？throw のコストを知らない？

こんな使い方するなら、goto 使えばええやん。。。

    {
        // [2] OLE初期化
        CoInitialize(NULL);

        // [3] IShellLinkインターフェイスの作成
        hr = CoCreateInstance(...);
        if (hr != S_OK)
            goto atoshimatsu;
        ...
        hr = S_OK;
    }
atoshimatsu:
    {   // 実行したいブロックを明確化するためのブラケット
        // [7][8] オブジェクト解放
        ...
        // [9] OLE終了処理
        CoUninitialize();
    }   // atoshimatsu
    if (!hr){
        MessageBox(...);
    }
    return hr;

単に下に流すだけなら、do - while ループを使う方法もある。（C#3.0 なんかの匿名関数って、こういうことにも使えるのかな？）

    do { // 実行範囲をブロック化したいためのループ
        // [2] OLE初期化
        CoInitialize(NULL);

        // [3] IShellLinkインターフェイスの作成
        hr = CoCreateInstance(...);
        if (hr != S_OK)
            break;
        ...
        hr = S_OK;
    } while (FALSE);
    // [7][8] オブジェクト解放
    ...
    // [9] OLE終了処理
    CoUninitialize();
    if (!hr){
        MessageBox(...);
    }
    return hr;

なんにしても、ここで try - catch をしなければならない理由はない。この使い方なら、goto 文と変わらない。だったら、goto の方が読みやすいと思う。

goto 文が、なぜ嫌われるのか。それは、実行の流れがそこで別のところへ移動するから、であるはず。これを突き詰めて考えていくと、while や、for でさえも、ループの最後では実行の流れを最初に戻している。if 文にしても、条件が成立しなければブロックの次のステートメントまで飛んでいる。つまり、単に実行の流れが別のところ（次のステーメント以外）へ移動することが嫌われているわけではない。

じゃぁ、何が嫌われるのか。あるいは、何ができてしまうことが悪とされるのか。この、「悪とされること」を避ければ、別に使ったってええんちゃうん？

『C# 言語リファレンス』では、「ジャンプ ステートメント」として、break, continue, return, throw と並べて紹介されていますね。『C++ Language Reference』には、throw が入っていません。

また、VS2005 で確認していますが、C 言語にも、Microsoft Specific で try - finally ステートメントが拡張定義されています。積極的に利用しましょう。